تمويل رأس المال العامل
أولاً: مفهوم تمويل رأس المال العامل :
ثانياً : الحاجة إلى تمويل رأس المال العامل :
ثالثاً: تمويل رأس المال العامل بالبنك التقليدي :
رابعاً: تمويل رأس المال العامل بالمصرف الإسلامي (أساليب التمويل) :
أولاً: مفهوم تمويل رأس المال العامل :
يقصد برأس المال العامل /
النفقات التشغيلية للمشروع والتي تتضمن تكاليف دفع الأجور، شراء المواد الخام، مصروفات التعبئة والتغليف ، تكلفة الحملة التسويقية .
وبمعنى أخر يمكن القول أن رأس المال العامل = الخصوم المتداولة – الأصول المتداولة
ثانياً : الحاجة إلى تمويل رأس المال العامل :
تحتاج غالبية الشركات إلى تمويل نقدي وخاصة الشركات الصناعية حيث يستغرق غالبية رأس المال المصدر في تمويل شراء الأصول الثابتة والعقارات ومن ثم تحتاج هذه الشركات الصناعية إلى تمويل العملية التشغيلية وهو ما يسمى ” بالثغرة التمويلية” لتمويل شراء المواد الخام ودفع الاجور كأهم تلك البنود، كما تحتاج الشركات الاخرى مثل شركات المقاولات إلى تمويل تنفيذ المشروعات وخاصة في مجال استئجار الاليات الكبيرة وكذلك المواد الخام اللازمة لتنفيذ المشروعات وخاصة متوسطة الاجل (1-3 سنوات).
ثالثاً: تمويل رأس المال العامل بالبنك التقليدي :
عندما تتقدم احدى الشركات لبنك تقليدي للحصول على تمويل نقدي لرأس المال العامل فإن الغالبية تحصل على التمويل عن طريق ” الحساب الجاري المدين” وتقديم ضمانات تتمثل في أصول عقارية أو اسهم بالإضافة إلى الكفالات الشخصية ( السمعة ، كفلاء آخرين) .
رابعاً: تمويل رأس المال العامل بالمصرف الإسلامي (أساليب التمويل) :
يتم تمويل رأس المال العامل بالمصارف الإسلامية عن طريق مجموعات مختلفة من الصيغ ومن تلك الصيغ :-
1. المشاركة المتغيرة / ويتم ذلك عن طريق دخول البنك كشريك في المشروع بحصته التمويلية ، ويتم توزيع الأرباح نهاية العام / المشروع طبقا لحصة البنك وصاحب المشروع ، وغالبية الجهات التي تطلب هذا النوع من التمويل إما شركات صناعية أو شركات مقاولات ، وقد طبقت هذه الصيغة ببعض البنوك السعودية.
2. مرابحة الاعتمادات / وتستخدم هذة الصيغة في تمويل شراء المواد الخام اللازمة للمشروع من الخارج ، وتقتصر هذة الصيغة علي تمويل بند المواد الخام فقط ، ويمكن استخدام صيغة أخري لتمويل سداد دفع الرواتب .
3. بيع السلم / ويتم تمويل العميل عن طريق بيع المنتجات للمصرف قبل تصنيعها بحيث يشتري المصرف المنتج ( عن طريق صيغة بيع السلم ) ويدفع القيمة مقدما نقدا ويستلم السلعة لاحقا ( بعد الإنتاج ) ثم بيعها إما عن طريق السلم الموازي فور توقيع عقد السلم الأصلي ، أو عن طريق بيع المرابحة إذا كانت السلعة تتميز بزيادة الطلب عليها بالسوق .
وتجدر الإشارة إلي أنة يمكن استخدام مجموعة من الصيغ التمويلية لتمويل رأس المال العامل مثل استخدام المرابحة والتأجير .
المصدر : http://www.bltagi.com